По какой формуле ведут расчет рентабельности активов предприятия

Все что нужно знать по теме: "По какой формуле ведут расчет рентабельности активов предприятия" с профессиональной точки зрения. По всем вопросам вы можете обратиться к дежурному юристу.

Рентабельность активов (Return on assets)

Определение

Рентабельность активов (return on assets, ROA) – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. В отличие от показателя «рентабельность собственного капитала», данный показатель учитывает все активы организации, а не только собственные средства. Поэтому он менее интересен для инвесторов.

Расчет (формула)

Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли (как правило, за год) на величину всех активов (т.е сальдо баланса организации):

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы

В результате расчета получается величина чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации. Часто, чтобы получить более наглядное, процентное соотношение в формуле используют умножение на 100. В этом случае показатель также можно интерпретировать как «сколько копеек приносит каждый рубль, вложенный в активы организации».

Для более точных расчетов в качестве показателя «Активы» берется не значение на конкретную дату, а среднее арифметическое значение – активы на начало года плюс активы на конец года делят на 2.

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о прибылях и убытках», активы – по данным Баланса.

Если расчет производят не за год, а за другой период, то для получения результата в сопоставимом с годовым виде используется формула (в частности, в программе «Ваш финансовый аналитик»):

Рентабельность активов = Выручка*(365/Кол-во дней в периоде)/((Активы на начало + Активы на конец)/2)

Нормальное значение

Рентабельность активов сильно зависит от отрасли, в которой работает предприятие. Для капиталоемких отраслей (таких, как например железнодорожный транспорт или электроэнергетика) этот показатель будет ниже. Для компаний сферы услуг, не требующих больших капитальных вложений и вложений в оборотные средства, рентабельность активов будет выше.

О рентабельности активов на английском языке читайте в статье » Return On Assets».

Формула рентабельности предприятия

Понятие рентабельности предприятия

Формула рентабельности предприятия применяется при анализе хозяйственной деятельности, с помощью нее можно провести сравнение показателя выбранного предприятия с другими.

[1]

Рентабельность отличается от абсолютных показателей (выручка, объем продаж), поскольку является относительным показателем.

В соответствии с тем, рентабельность чего нужно определить, выделяют несколько видов рентабельности предприятия:

  • Рентабельность продаж (продукции) – ROS (ROTR);
  • Активов (ROA);
  • Себестоимость (ROTC);
  • Инвестиций (ROI);
  • Персонала компании (ROL).

Формула рентабельности предприятия

Основной формулой определения рентабельности предприятия является следующая:

RO=(П/К)*100%

Здесь RO – показатель рентабельности,

П – сумма прибыли,

К – показатель, для которого необходимо определить уровень рентабельности.

Формула рентабельности предприятия рассчитывает итог в процентном соотношении, что помогает оценить эффективность деятельности.

Тип прибыли, который находится в числителе формулы рентабельности предприятия, может варьироваться. Чаще всего применяется прибыль от продаж (реализация) или чистая прибыль, но в некоторых случаях расчет проводится по валовой или операционной прибыли.

Информацию обо всех типах прибыли можно найти в отчете о прибылях и убытках (отчете о финансовых результатах).

Показатель, который находится в знаменателе формулы рентабельности предприятия, выражается встоимостном выражении, для него рассчитывается рентабельность.

Например, определяя рентабельность продаж, в знаменатель помещается показатель объема продаж, то есть выручка(TR). Выручку можно определить путем умножения цены на количество проданного товара:

Формула рентабельности предприятия по балансу

Большую часть видов рентабельности определяют при применении показателей бухгалтерского баланса. В нем можно подчерпнуть сведения о следующих элементах:

  • Активы предприятия,
  • Обязательства предприятия,
  • Сумма собственного капитала.

Все показатели, которые нужны при расчетах формулы рентабельности по балансу берутсяна начало и конец периода. Это способствует оценке результатов деятельности компании в динамике.

Рассчитывая рентабельность предприятия по бухгалтерскому балансу, применяются следующие показатели:

  • Сумма оборотных и внеоборотных активов;
  • Объемы инвестиций,
  • Стоимость собственного капитала и др.

Для правильных расчетов необходимо определить среднее арифметическое от сложения показателей начала текущего (окончанияпредыдущего) и по завершению текущего периода.

Например, при расчете рентабельностивнеоборотных активовиз баланса нужно взять сумму величинывнеоборотных активов на начало и конец периода, затем поделить эту сумму напополам.

Формула рентабельности предприятия повнеоборотным активам:

Здесь ROA(вн)– показатель рентабельности внеоборотных активов,

ПР – сумма прибыли,

ВнАнп, ВнАкп– внеоборотные активы на начало текущего (окончание предыдущего) периода.

Что показывает рентабельность предприятия

В общем виде формула рентабельности предприятия отражает сумму рублей (копеек) прибыли,которую приносит каждый рубль, вложенный в активы (ресурсы).

Например, формула рентабельности продаж читается следующим образом: сколькорублей будет находиться в каждом вырученном рубле.

Значение, которое вычисляется по формуле рентабельностивнеоборотных активов, отражает сумму (в копейках) прибыли от реализации, которую приносит каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы.

Примеры решения задач

Задание Две компании А и Б отработали со следующими показателями:

Определить рентабельность компаний, сравнив их эффективность.

Решение Определимприбыль путем вычитания из выручки себестоимости:
  • А: 1,5 – 0,5 =1 млн. руб.;
  • Б: 2,4 – 1,2=1,2 млн. руб.

Рентабельность определяется делением прибыли на выручку (в процентном отношении):

Вывод. Прибыль компанииА выше, чемкомпании Б Но показатель прибыли – абсолютный показатель. Для определения большей эффективности следует рассчитать показатели рентабельности. Мы видим, что рентабельность компанииА в два раза превышает рентабельность компании Б.

Ответ Р (А) = 200%, Р (Б) = 100%, компанияАв два раза эффективней компании Б.
Задание Найтирентабельность предприятия по валовой прибыли. Есть следующие данные бухгалтерского баланса:

Валовая прибыль (строка 2100): 520 000 руб.

Выручка предприятия (строка 2110): 1 600 000 руб.

Формула рентабельности активов по балансу

Понятие рентабельности активов

Рентабельность включает в себя целую систему показателей, характеризующихся эффективностью деятельности организации.

Читайте так же:  Виды денежных потоков

Один из таких показателей — коэффициент рентабельности активов, обозначается он как ROA (английский returnonassets).Показатель рентабельности активов можно отнести к системе коэффициентов «Рентабельность», показывающей эффективность управления в сфере денежных средств компании.

Коэффициент рентабельности активов (ROA) отражает сумму денежных средств, которая приходится на единицу активов в наличии у организации. Активы организации включают все ее имущество и денежные средства.

Формула рентабельности активов по балансу показывает, насколько велика отдача от денежных средств, которые вложены в имущество предприятия, какую прибыль может принести предприятию каждый рубль, инвестируемый в ее активы.

Формула рентабельности активов по балансу

Формула расчета рентабельности активов в общем виде выглядит следующим образом:

R = П / А × 100%,

Здесь R — рентабельность активов;

П– прибыль предприятия в зависимости от того, какая необходима доходность – чистая прибыль или прибыль от продаж (берется из строки 2400 баланса);

А – активы предприятия (средняя стоимость за соответствующий период).

Рентабельность активов является относительным показателем и вычисляется в процентном соотношении.

Значение рентабельности активов по балансу

Формула рентабельности активов по балансу на практике используется финансовыми аналитиками с целью диагностирования эффективности компании.

Показатель рентабельности активов отражает финансовую отдачу при использовании активов организации.

Основная цель использования показателя рентабельности активов – увеличение его значения при учете ликвидности компании. С помощью этого показателя любой финансовый аналитик сможет быстро провести анализ состава активов компании и оценку их вклада в совокупность общего дохода. В случае, когда какой-либо актив не отдает вклад в доход компании, то от него выгодно отказаться (путем продажи или снятия с баланса предприятия).

Виды рентабельности активов

Формула рентабельности активов по балансу может рассчитываться по трем видам активов. Выделяют рентабельность:

  • По внеоборотным активам;
  • По оборотным активам;
  • По суммарным активам.

Особенности формулы

Внеоборотные активы представляют собой длинные активы, используемые предприятием в течение длительного времени (от 12 месяцев). Этот тип имущества принято отражать в I разделе бухгалтерского баланса, включая:

  • основные фонды,
  • нематериальные активы,
  • долгосрочные финансовые вложения и пр.

Формула рентабельности внеоборотных активов в знаменателе содержит итог по разделу I (строка 1100), при этом получается рентабельность всех внеоборотных активов в наличии.

При необходимости проводится анализ прибыльностьи каждого вида активов, к примеру, основных фондов или группы внеобротных активов (материальных, нематериальных, финансовых). В этом случае формула рентабельности активов по балансу будет содержать данные по строкам, отражающих соответствующее имущество.

Самым простым методом вычисления среднего значения стоимости активов – сложение показателей начала и конца года и деление полученной суммы на 2.

Показатель прибыли для числителя формулы рентабельности активов по балансу берется из отчета о финансовых результатах (формы №2):

  • прибыль от продаж отражается на стр. 2200;
  • чистая прибыль — из стр. 2400.

Примеры решения задач

Задание Компания «Сургутнефть»имеет следующие показатели по работе за три года, которые взяты из бухгалтерского баланса:

Чистая прибыль (стр. 2400)

2014 – 600 тыс. руб.

2015 – 980 тыс. руб.

2016 – 5200 тыс. руб.

Стоимость внеоборотныхактивов (стр. 1100)

2014 – 55500 тыс. руб.

2015 – 77600 тыс. руб.

2016 – 85800 тыс. руб.

Определить рентабельность внеоборотныхактивов по балансу.

Решение Формула рентабельности активов по балансу определяется посредством деления чистой прибыли, полученной от реализации товара, на стоимостьвнеоборотных активов компании:

R = П / А × 100%,

Рассчитаем показатель на каждый год:

Вывод. Мы видим, что рентабельность активов по балансу выросла с 1,08 % в 2014 году до 6% в 2016 году. Это говорит об увеличении эффективности работы предприятия.

Ответ R2014=1,08 %, R2015=1,3 %, R2016=6,06 %
Задание Рассчитать рентабельность активов по следующим данным

Чистая прибыль по строке 2400 ББ — 51 тыс. руб.,

Рентабельность активов

Рентабельность активов (ROA) – показатель эффективности применения и распределения оборотных и внеоборотных активов предприятия. Данный коэффициент позволяет оценить способность компании получать прибыль, не принимая во внимание финансовый леверидж (соотношение ссудного и собственного капитала). Рентабельность активов дает представление о рациональности использования всех активов предприятия (в отличие от рентабельности капитала, которая характеризует лишь собственные средства), а ее расчет более актуален для руководителей, нежели для инвесторов. Индекс ROA позволяет проанализировать финансовую надежность, кредитоспособность, инвестиционную привлекательность организации путем вычисления размера прибыли на каждую вложенную денежную единицу.

Рентабельность активов (формула)

Рентабельность активов представляет собой произведение чистого дохода и совокупной стоимости активов:

Показатель чистой прибыли располагается в отчете о прибылях и убытках, стоимость активов – в бухгалтерском балансе. Для уменьшения погрешности вычислений в формулу рентабельности активов подставляют среднегодовую стоимость активов: (стоимость в начале + стоимость в конце отчетного периода) / 2.

Рентабельность активов также определяют как произведение чистой прибыли и процентных выплат на единицу за вычетом налоговой ставки:

Формула ясно показывает, что помимо чистой прибыли при расчете учитываются проценты за пользование заемными средствами. Это говорит о том, что при формировании долгосрочных активов используется как собственный, так и ссудный капитал, и при расчете ROA учитывается и тот, и другой.

Нормативное значение показателя ROA

Коэффициент рентабельности напрямую зависит от сферы деятельности организации. Так, в тяжелой промышленности показатель будет ниже, чем в сфере услуг, поскольку предприятия последней нуждаются в меньшем количестве вложений в оборотные средства. В целом, рентабельность активов отображает результативность и доходность от управления активами, а следовательно, чем он выше, тем лучше. Если коэффициент начал снижаться, значит один из активов (внеоборотных или оборотных) не приносит достаточного вклада в доход организации. Высокий показатель рентабельности активов говорит о том, что компания создает больше дохода при меньшем количестве инвестиций.

Формула рентабельности оборотных активов

Понятие рентабельности оборотных активов

Формула рентабельности оборотных активов вычисляет сумму денежных средств, приходящуюся на каждую единицу активов в наличии предприятия.

Читайте так же:  Льготы для пенсионеров в новосибирске и области

Рентабельность оборотных активов показывает, в какой степени велика отдача средств, вкладываемых в имущество компании, то есть какую прибыль приносит компании каждый рубль, вложенный в ее оборотные активы.

Формула рентабельности оборотных активов

Формула рентабельности оборотных активов представлена в следующем виде:

R = П / СОА ср. × 100%,

Здесь R – показатель рентабельности оборотных активов;

П – сумма прибыли компании в соответствии с определяемой доходностью – чистая прибыль или прибыль от реализации продукции (строка 2400 баланса);

СОАср – средняя стоимость оборотных активов предприятия за определенный период.

Можно сказать, что рентабельность активов относится к группе относительных показателей, поэтому ее вычисление происходит в процентном соотношении.

Значение рентабельности активов по балансу

На практике формула рентабельности оборотных активов применяют финансовые аналитики для диагностики эффективности предприятия. Показатель рентабельности оборотных активов характеризует финансовую отдачу от использования оборотных активов.

Основной целью применения рентабельности оборотных активов можно считать рост его значения в процессе учета ликвидности компании. При помощи данного показателя любой финансовый аналитик способен точно и быстро проводить анализ состава активов предприятия, включая оценку их вклада в сумму общего дохода. Если определенный актив не отдает вклад в доходы предприятия, то можно говорить об отказе от него в дальнейшей деятельности (продать или снять с баланса предприятия).

Показатели рентабельности оборотных активов

Для того, что бы вычислить среднюю стоимость оборотных активов за год или другой период используется простая формула. Расчет проводится путем сложения показателей на начало и конец периода (например, года) с последующим делением данной суммы на 2 (или умножением на 0,5). Оборотные активы отражаются по строке 1200 формы № 1 (бухгалтерский баланс).

Показатель прибыли, размещенный в числителе формулы рентабельности оборотных активов, можно взять из отчета о финансовых результатах (форма №2):

  • Сумма прибыли от продаж отражена по строке 2200;
  • Сумма чистой прибыли по строке 2400.

Примеры решения задач

Задание Рассчитать показатель рентабельности оборотных активов компании «Север-авто», если известны следующие показатели ее работы за 3 года.

Сумма чистой прибыли по строке 2400 ОФР

1 год – 622 тыс. руб.,

2 год – 985 тыс. руб.,

3 год – 5212 тыс. руб.,

Стоимость оборотных активов по строке 1200 ББ

1 год – 52300 тыс. руб.,

2 год – 76500 тыс. руб.,

3 год – 83900 тыс. руб.

Решение Формула рентабельности оборотных активов вычисляется путем отношения суммы чистой прибыли, получаемой от продажи продукции, к стоимости оборотных активов компании (строка 1200):

R = Пчист. / СОА × 100%

R = строка 2400/строка 1200 * 100%

Вычислим показатель рентабельности за каждый год:

Вывод. Таким образом, рентабельность оборотных активов увеличилась с 1,19 % до 6,21 % за третий год. Можно сказать о росте эффективности работы компании.

Ответ R1=1,19 %, R2=1,29 %, R3=6,21 %
Задание Работа компании за предыдущий период отражена следующими показателями:

Строка 2400 (сумма чистой прибыли) –55 000 руб.,

Сумма оборотных активов на начало периода – 250 000 руб.,

На конец периода – 268 000 руб.

Определить рентабельность оборотных активов.

Решение В первую очередь рассчитаем среднюю стоимость оборотных активов за период:

СОА ср = (250000+268000) / 2 = 259000 рублей

R = Пчист / СОА ср × 100%,

Рентабельность оборотных активов — формула

Видео (кликните для воспроизведения).

Любая предпринимательская деятельность независимо от своего масштаба для достижения наивысшей эффективности работы всех ресурсов требует правильного анализа финансовых показателей.

Определение рентабельности оборотных активов дает возможность выяснить насколько эффективно организация использует ресурсы, предоставленные ей для ведения основной хозяйственной деятельности.

Формула рентабельности активов: коэффициенты и баланс

Рентабельность активов вычисляется по формуле, показатели для которой берутся из основной финансовой отчетности.

Источниками показателей для определения эффективности использования активов являются такие бухгалтерские документы:

  • баланс (форма 1);
  • отчет о прибылях и убытках, формирующийся на основе баланса (форма 2);

Существует несколько способов расчета рентабельности активов организации. Все они характеризуются как отношение чистой прибыли полученной за определенный период времени к активам, задействованным на этом же временном отрезке.

Расчет рентабельности активов или расчет коэффициента рентабельности активов можно провести следующими способами:

  • используя стандартную экономическую формулу;
  • используя формулу с данными баланса;
  • используя формулу расчета коэффициента с поправкой на сумму процентов по кредитам (если таковые существуют);
  • используя чистые активы предприятия или текущие;

Экономическая формула рентабельности активов

Стандартная формула выявления эффективности работы активов организации состоит из двух частей:

  • числителя, в котором находится величина чистой прибыли полученной за определенный временной отрезок;
  • знаменателя, в котором находится средняя величина активов, задействованных организацией на том же временном отрезке, на котором и получена прибыль, находящаяся в числителе.

Чистая прибыль — это остаток денежных средств после вычета из суммарного дохода всех издержек и суммы налогов за определенный период.

Формула коэффициента рентабельности активов

Есть другой вариант расчета коэффициента рентабельности активов. Он корректируется на сумму процентов, заплаченных по кредитам фирмой.

Этот способ делает расчет показателя независимым от источника финансирования основной деятельности организации.

При таком виде формулы используются уже 4 показателя:

  • чистая прибыль за определенный период;
  • проценты, выплаченные по кредитам и займам за тот же период;
  • предельная ставка налога на прибыль организации;
  • средняя величина суммированных активов;

Среднюю величину суммированных активов можно рассчитать путем сложения всех активов на начало периода и на конец и деления полученного числа пополам.

Формула рентабельности активов по балансу

Формулу расчета эффективности работы активов организации можно представить и в ином виде, используя данные баланса и отчета о прибылях (убытках):

Формула рентабельности чистых активов

Рентабельность чистых активов показывает сколько прибыли можно получить из каждой вложенной единицы в деятельность компании.

Читайте так же:  Экспедиторская расписка вместо транспортной накладной

Для ее расчета используется всего два показателя:

  • читая прибыль в числителе;
  • чистые активы в знаменателе;

Обозначать данный показатель принято RONA:

Формула рентабельности текущих активов

Эффективность использования текущих активов или рентабельность оборотных активов вычисляют с использование величины средних суммированных активов.

Обозначается данный коэффициент ROCA:

По какой формуле ведут расчет рентабельности активов предприятия?

Все вышеизложенные формулы используют для определения эффективности работы всех ресурсов предприятия и рациональность их использования.

Что такое рентабельность активов предприятия, и что она показывает?

Рентабельность активов организации показывает насколько эффективно работают все ресурсы, имеющиеся в наличие, то есть сколько прибыли можно получить из каждой копейки вложенной в деятельность фирмы.

К таким ресурсам можно отнести:

  • материалы и сырье нужное для производства или реализации;
  • основные средства, которые нужны предприятию для производства или реализации;
  • денежные средства необходимые для оплаты труда персонала;

Рентабельность активов (ROA– return on assets)

Рентабельность активов принято обозначать аббревиатурой ROA. Это означает return on assets. В переводе это словосочетание звучит как доходность активов.

В качестве временного отрезка на котором рассматривают этот показатель обычно является один год, то есть четыре полных квартала.

Рентабельность активов (ROA): формула и пример расчёта

Бухгалтерский баланс любой акционерной компании (да и вообще, любого коммерческого предприятия) состоит из двух основных граф: активов и пассивов. Всё то, что принято именовать активами компании, является не чем иным, как тем самым «рабочим инструментом» посредством которого, в конечном итоге, и зарабатываются деньги.

То есть, прибыль любой коммерческой организации зарабатывается с помощью использования её активов. И чем более грамотно, в данном случае используются активы, тем большую прибыль в итоге получает организация.

А оценить эту самую грамотность использования активов, позволяет коэффициент рентабельности активов, о котором и пойдёт речь ниже.

Итак, коэффициентом рентабельности активов (или просто – рентабельностью активов) предприятия принято называть отношение его чистой прибыли к средневзвешенной величине активов, показывающее насколько эффективно они (активы) используются.

В английском языке данный показатель обозначается аббревиатурой ROA, от словосочетания return on assets, в переводе означающего – возврат активов. Такая формулировка позволяет дать ещё одно определение описываемому коэффициенту, а именно:

Коэффициент рентабельности активов показывает, какая часть средств вложенных в активы компании, возвращается назад в виде выручки (чистой прибыли) от её работы.

Рассчитывается данный показатель с помощью этой простой формулы:

ROA = NetProfit / Average Assets, где

[2]

NetProfit – чистая прибыль компании за год;

Average Assets – средневзвешенная величина активов предприятия, в свою очередь рассчитываемая по формуле:

Average Assets = (Assets1 + Assets2) / 2, где

Assets1 – величина активов компании на начало года;

Assets2 – величина активов компании на конец года.

Впрочем, иногда рентабельность активов рассчитывают исходя не из чистой, а из операционной прибыли компании:

ROA = OperatingProfit / Average Assets, где

OperatingProfit – операционная прибыль компании за год.

Давайте освежим в памяти такие понятия как чистая прибыль и операционная прибыль компании:

Чистой прибылью принято называть ту часть прибыли компании, которая остаётся в её распоряжении после того как будут уплачены все налоги, сборы и прочие обязательные отчисления.

Операционной прибылью называют то её значение, которое остаётся после вычета всех операционных расходов (арендной платы, страховых взносов, средств выделенных на исследования и новые разработки и т.п.) из валовой прибыли компании.

Вышеприведённые формулы позволяют рассчитать значение коэффициента за год, однако иногда возникает необходимость в оценке показателя рентабельности активов за другой (отличный от календарного года) промежуток времени. В этом случае следует использовать следующие формулы:

ROA = NetProfit х (n/365) / Average Assets, или

ROA = OperatingProfit х (n/365) / Average Assets

Где n – число дней в рассматриваемом периоде, а Average Assets вычисляется по той же формуле:

Average Assets = (Assets1 + Assets2) / 2

Только в данном случае Assets1 – величина активов компании на начало заданного периода, а Assets2 – величина активов компании на его конец.

Пример расчёта

Для закрепления изученного материала я предлагаю рассчитать рентабельность активов (коэффициент ROA) для одной из российских компаний, акции которой принято относить к разряду «голубых фишек».

Давайте рассчитаем этот показатель для компании ОАО «Сургутнефтегаз» за 2017 год. Для этого нам потребуется консолидированный финансовый отчёт компании, который можно найти по адресу: https://www.surgutneftegas.ru/investors/reporting/godovaya-konsolidirovannaya-finansovaya-otchetnost/

Данные об активах ищем в консолидированном отчёте о финансовом положении компании:

Данные о величине чистой прибыли находятся в консолидированном отчёте о прибылях и убытках:

Рассчитываем среднее значение величины активов:

Average Assets = (4 239 690 000 000 + 3 921 585 000 000) / 2 = 4 080 637 500 000 рублей

Далее считаем показатель рентабельности активов:

ROA = 194 718 000 000 / 4 080 637 500 000 = 0.048 или 4.8%

Анализируя данный показатель, всегда следует учитывать то, к какой сфере деятельности относится рассматриваемое предприятие. Дело в том, что для капиталоёмких отраслей (таких, например, как ресурсо- или энергодобывающая промышленность) значение этого коэффициента будет заведомо ниже, чем, например, для компаний деятельность которых сосредоточена вокруг сферы услуг или компаний занимающихся оптово-розничной торговлей.

Поэтому оценивая ту или иную компанию посредством данного коэффициента, его (коэффициент) следует сравнивать лишь с аналогичными показателями компаний принадлежащих к той же самой сфере деятельности. Например, если речь идёт об оценке компании работающей в отрасли чёрной металлургии, то её показатель рентабельности активов следует сравнивать с ROA других предприятий из той же отрасли. Предпочтение следует отдавать той из компаний, показатель рентабельности активов которой выше.

Кроме этого, данный показатель следует рассмотреть в динамике. А именно – исследовать то, насколько он вырос (или, наоборот, снизился) за исследуемый промежуток времени, относительно предыдущих периодов. Если коэффициент показывает уверенную динамику роста из года в год, то это говорит о том, что управление активами компании происходит на должном уровне. Ну а в том случае, если наблюдается его снижение, то у вас, как минимум, появляется повод насторожиться и провести дополнительное исследование на предмет причин этого снижения.

Читайте так же:  Вопросы полиграфа в мвд

Если снижение рентабельности активов происходит без видимых «уважительных» причин, то я бы настоятельно рекомендовал воздержаться от покупки акций такого предприятия.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Рентабельность оборотных активов: формула расчета

Автор: Полина Таланова
Руководитель проектов

Рентабельность оборотных активов (ОА) — один из базовых экономических показателей, определяющих результативность бизнеса.

Разбираемся, чем этот показатель важен для руководителя и бухгалтерской службы предприятия.

Что показывает рентабельность текущих активов?

Цель функционирования любой частной организации — получение прибыли. Расчет рентабельности текущих активов позволяет понять, насколько окупаются вложения в бизнес, а именно, сколько прибыли получает предприятие за каждый рубль, вложенный в оборотные средства.

Очевидно, что чем больше рентабельность, тем выше эффективность работы предприятия. В свою очередь, отрицательное значение этого показателя говорит о нерациональном использовании ресурсов организации.

На основании полученных данных разрабатывается план мероприятий по повышению ликвидности оборотных активов.

В частности, принимаются активные меры по:

  • сокращению складских запасов;
  • повышению производительности труда;
  • изменению ценовой политики;
  • снижению себестоимости продукции и т. д.

Рекомендуется анализировать рентабельность в динамике за несколько последовательно идущих отчетных периодов.

Зачастую неразумная экономия активов, породившая резкое увеличение рентабельности в одном периоде (например, закуплено недостаточное количество сырья для обеспечения бесперебойного производственного процесса), может привести к простоям в хозяйственной деятельности уже в следующем периоде, что закономерно приведет к снижению прибыли и падению рентабельности.

При этом оборотные активы не должны накапливаться и оседать в виде излишка на складах или дебиторской задолженности. Ведь чем быстрее происходит оборот, тем больше прибыли получает предприятие.

Задача руководителя — обеспечить грамотное управление ресурсами своей компании. Такой подход не только гарантирует предприятию финансовую устойчивость, но и обеспечивает его конкурентоспособность на рынке и привлекательность для инвесторов.

Что относится к оборотным средствам?

Под оборотными средствами подразумеваются краткосрочные активы, которые полностью потребляются предприятием в течение 12 месяцев и отражаются в р. II бухгалтерского баланса, а именно:

  • запасы;
  • денежные средства и денежные эквиваленты;
  • финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
  • НДС по приобретенным ценностям;
  • дебиторская задолженность;
  • прочие оборотные активы.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов: формула по балансу

Рентабельность ОА рассчитывается по формуле:

где для расчета средней стоимости ОА нужно сложить показатели на начало и конец периода, а потом поделить на 2.

Обычно рентабельность выражается в процентах, но изредка можно встретить употребление в форме коэффициента.

Пример расчета рентабельности

Предприятие занимается изготовлением готовых металлических изделий. Приведем расчет рентабельности ОА в динамике за последние 5 лет на основании данных отчетности:

Чистая прибыль, тыс. руб.

Среднегодовая стоимость ОА, тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что первые 4 года компания стабильно наращивала обороты, грамотное управление обеспечивало высокую ликвидность оборотных средств, что, в свою очередь, способствовало росту прибыли.

Снижение рентабельности за последний отчетный период было связано со сверхнормативными закупками материалов, продиктованными грядущим повышением цен.

Тем не менее, показатель рентабельности ОА остался достаточно высоким, однако, если в текущем периоде излишек активов не будет израсходован, то организация недополучит запланированную прибыль, что негативно отразится на ее платежеспособности и приведет к дальнейшему падению рентабельности.

Нормативное значение

Никаких единых нормативных значений рентабельности не установлено, но с 2007 года налоговая служба планирует проведение выездных проверок на базе Концепции, утвержденной приказом № ММ-3-06/333.

В приложении 4 этого НПА приведены среднеотраслевые значения показателей, характеризующих ФХД компаний в разрезе по видам деятельности, в том числе и рентабельности активов, которые ежегодно корректируются и публикуются в свободном доступе на сайте ФНС.

Налогоплательщики, чьи показатели ФХД ниже среднеотраслевых на 10 и более %, включаются в план выездных проверок. Поэтому бухгалтерия предприятия перед сдачей отчетности должна просчитывать рентабельность активов и сопоставлять полученное значение с данными ФНС, чтобы не попасть под прицел ревизоров налоговой службы.

Стандарт бухгалтерского обслуживания нашей компании включает обязательный контроль показателей хозяйственной деятельности организации, включая рентабельность активов.

Перед сдачей ежегодной отчетности специалисты 1С-WiseAdvice всегда согласовывают с заказчиками результаты полученных расчетов и дают развернутые рекомендации по безопасной корректировке отчетных данных. Благодаря такому подходу наши клиенты могут не тревожиться о том, что их организация выбьется из установленных «нормативов» и привлечет к себе ненужное внимание со стороны налоговиков.

dtpstory.ru

  • Рентабельность активов. Показатели и направление использования
  • Коэффициент рентабельности активов. Формула расчета
  • Видео-урок: «Оценка рентабельности активов компании»
  • Коэффициент рентабельности активов. Пример расчета
  • Коэффициент рентабельности активов. Норматив

Рассмотрим коэффициенты рентабельности предприятия. В данной статье мы рассмотрим один из ключевых показателей оценки финансового состояния предприятия – рентабельность активов. Коэффициент рентабельности активов относится к группе коэффициентов «Рентабельность». Группа показывает эффективность управления денежными средствами на предприятии. Мы будем рассматривать коэффициент рентабельности активов (ROA), который показывает, сколько денежных средств приходится на единицу активов, имеющихся у предприятия.

По какой формуле ведут расчет рентабельности активов предприятия

Формулы показателей рентабельности

К оборотным активам относят:

  • оборотные средства в запасах и незавершенном производстве;
  • НДС по приобретенным ценностям;
  • дебиторская задолженность;
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • денежные средства и денежные эквиваленты.

Оборотные активы можно разделить на 3 группы:

  • материальные: запасы,
  • нематериальные: дебиторская задолженность, денежные средства и денежные эквиваленты,
  • финансовые: налог на добавленную стоимость (НДС) по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов).

Общую сумму активов предприятия возможно найти, сложив стоимости внеоборотных и оборотных активов.

Формула расчета рентабельности активов по балансу

Чтобы рассчитать эту величину, требуется из выручки, полученной от предоставления услуг и продажи продукции вычесть следующие показатели:

  1. себестоимость товаров;
  2. управленческие расходы;
  3. коммерческие расходы.
Читайте так же:  Проверить накопления по снилс онлайн

Кроме того, важно не забыть прибавить доход от внереализационной деятельности. Показатели для расчета ОА и ОПФ берутся из формы первой «Бухгалтерского баланса».

Величина стоимости ОПФ расположена в разделе «Основные средства», стоимость активов находится во втором разделе в итоговой строке. Также в процессе анализа эффективности осуществляется расчет коэффициентов:

  1. Рентабельность реализации – прибыль от реализации, поделенная на сумму выручки от реализации.
    • прибыль от реализации;
    • сумма себестоимости;
    • сумма выручки.

Норматив для промышленности составляет 0-0,4, для торговли – 0-0,3.

[3]

Финансовые коэффициенты

Рентабельность активов формула расчета В общем виде формула для расчета рентабельности активов выглядит следующим образом: ROA=(ПР/Аср)*100% или ROA=(ЧП/Аср)*100% Рентабельность активов показывает, сколько копеек прибыли от продаж или чистой прибыли принесет один рубль, вложенный в активы предприятия. Рентабельность активов в том числе отражает способность активов создавать прибыль.

Величину прибыли от продаж можно найти в отчете о финансовых результатах (прибылях и убытках) или рассчитать по следующей формуле: ПР=TR-TC, где TR (totalrevenue) – это выручка предприятия в стоимостном выражении, TC (totalcost) – полная себестоимость. Выручку (TR) можно найти, умножив объем продаж (Q — quantity) на цену (P — price): TR=P*Q.

Порядок и формула расчета рентабельности активов предприятия

Коэффициент рентабельности активов. Норматив Норматив для коэффициента рентабельности активов, как и для всех коэффициентов рентабельности Кра 0. Если значение меньше нуля – это повод серьезно задуматься над эффективностью предприятия.

Рентабельность активов: формула

Расчет рентабельности активов для ОАО «ОКБ Сухой» Отчет о прибылях и убытках ОАО «ОКБ Сухой» Бухгалтерский баланс ОАО «ОКБ Сухой» Коэффициент рентабельности активов 2009 = 611682/55494122 = 0,01 (1%) Коэффициент рентабельности активов 2010 = 989304/77772090 = 0,012 (1,2%) Коэффициент рентабельности активов 2011 = 5243144/85785222 = 0,06 (6%) По данным зарубежного рейтингового агентства Standard & Poor’s коэффициент рентабельности активов в среднем по России в 2010 году составил 2%. Так что 1,2% у «Сухого» за 2010 год это не так уж и плохо в сравнении со средней рентабельностью всей промышленности России.
Рентабельность активов у ОАО «ОКБ Сухого» выросла с 1% в 2009 году до 6% в 2011 году. Это говорит о том, что эффективность деятельности предприятия в целом повысилась. Вызвано это было тем, что чистая прибыль в 2011 году была значительно больше, чем в предыдущие годы.

Определяем рентабельность активов (формула по балансу)

Расчет эффективности заслуживает особенного внимания со стороны российских бизнесменов. Это в первую очередь связано с высоким уровнем налогообложения, кроме того, прибыль может быть увеличена за счет необоснованного роста цен на продукцию.

Чтобы оценить доходность организации, целесообразно обратить внимание на следующее:

  1. оценить динамику соотношения себестоимости и выручки;
  2. проследить, за счет какого вида доходов получена чистая прибыль (основной деятельности или от прочих доходов);
  3. оценить структуру коммерческих, внереализационных, операционных и управленческих расходов;
  4. для расчета рентабельности от реализации вычесть из выручки долю взаимозачетов;
  5. сопоставить выручку и кредитный оборот;
  6. проанализировать, какие факторы влияют на рост или снижение эффективности продаж.

Расчет рентабельности бизнеса — первый шаг к успеху

Полную себестоимость (TC) можно найти, сложив все затраты предприятия: материалы, комплектующие, заработную плату рабочих и административно-управленческого персонала, амортизационные отчисления, затраты на коммунальные услуги, охрану и безопасность, общецеховые и общезаводские расходы и др. Величину чистой прибыли можно найти в отчете о финансовых результатах (прибылях и убытках) или рассчитать по следующей формуле: ЧП=TR-TC-ПрР+ПрД-Н, где ПрР – прочие расходы, ПрД – прочие доходы, Н – сумма начисленных налогов. К прочим доходам и расходам относят соответственно поступления или затраты, не связанные с основной деятельность организации, среди них – курсовые разницы, сумма дооценки/уценки активов. Величину активов необходимо взять из бухгалтерского баланса.
Формула расчета по балансу организации Бухгалтерский баланс – форма №1 бухгалтерской отчетности предприятия.

Расчет и оценка показателей рентабельности капитала предприятия

Деятельность предприятия убыточна, если данный параметр меньше нуля. Необходим тщательный анализ показателей. Коэффициент рентабельности активов: пример расчета ООО «ГРАН»производит товары бытовой химии.

Необходимо рассчитать рентабельность за 2013, 2014 и 2015 годы. Из «Отчета о прибылях и убытках» берем значения чистой прибыли/убытка по каждому году. 2013 г. — 934 766 р.2014 г. — 345 870 р.2015г. — 222 786 р. Из «Бухгалтерского баланса», включающего оборотные и внеоборотные позиции активов, понадобится итоговая строка: 2013г. — 10 234 766 р.2014 г. — 15 345 870 р.2015г. — 18 222 786 р. Расчет по годам

  1. 2013г. — (934766 / 10234766) * 100 = 9,13%
  2. 2014 г. — (345870 / 15345870) * 100 = 2.25%
  3. 2015г. — (222786 / 18222786) * 100 = 1,22%
Видео (кликните для воспроизведения).

Вывод: активные накопления растут, а прибыль стабильно уменьшается.

Источники


  1. Арсеньев, К. К. Заметки о русской адвокатуре / К.К. Арсеньев. — М.: Автограф, 2015. — 560 c.

  2. Экзамен на звание адвоката. Учебно-практическое пособие. В 2 томах (комплект); Юрайт — М., 2014. — 885 c.

  3. Нешатаева, Т.Н. Иностранные предприниматели в России – судебно-арбитражная практика / Т.Н. Нешатаева. — М.: Дело, 2013. — 216 c.
  4. Теория государства и права. В 2 частях. Часть 1. Теория государства. — М.: Зерцало-М, 2011. — 516 c.
  5. Липинский, Д. А. Общая теория юридической ответственности / Д.А. Липинский, Р.Л. Хачатуров. — М.: Юридический центр Пресс, 2017. — 950 c.
По какой формуле ведут расчет рентабельности активов предприятия
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here